在大多數州，希望成為銷售證券的個人必須通過63系列或66系列的檢查，具體取決於個人擁有的其他登記的水平。系列63考試允許個人成為證券代理商，並在特定狀態下為任何類型的安全徵求訂單。如果您想了解有關63系列考試的更多信息，請閱讀我們詳細介紹並提供提示幫助您獲得所需的分數，以便作為證券代理（均勻證券使用的術語）法案（美國）為註冊代表）.1

系列63考試背景

統一的證券法案是在63系列考試的核心。該法案不是聯邦法律，這是一套基於由管理證券法組織在各州的人員創造的模型的國家法律。

負責63系列（以及65歲和66個考試）負責的組織是北美證券管理者協會（NASAA），其係列63考試概述：

候選人應該教育自己的統一證券行為，以及
政策的陳述和
模型規則nasaa採用。
2

誰是nasaa？

NASAA，作為名稱表示，是證券管理員的組織。術語管理員是一個通用的標題，用於指示負責實施統一證券在各種國家的統一證券行為的人，此人被稱為“專員”或“證券國務卿秘書長。“

作為一個組織的NASAA實際上預測了1933年的“證券法”等主要聯邦證券法律，1934年的證券和交流法。1919年，納薩於1919年在堪薩斯州成立，並首先努力在此後標準化美國證券法規。該組織的目標是通過起草模範法保護公眾，該法律可以通過個人國家通過，以防止欺詐，並註冊參與證券業務的人員.4

在證券監管的早期，堪薩斯最高法院司法據說，人們正在進入他的州和銷售計劃沒有比“這麼多腳的藍天”的物質。因此，統一的證券法案被稱為藍天法律.5

納薩仍然密切關注在證券業務中對欺詐的保護。然而，統一的證券法案遠遠超過保護平均投資者而不是對機構的保護。這是一個人準備考試的人應該在學習時記住。

考試的歷史歷史

統一法律專員於1956年起草了統一的證券行為的第一個版本，該法案獲得了廣泛的認可。該法律仍然構成了大多數國家法律和63系列考試的基礎。它是一個統一證券法的模板，使各國能夠形成適合個人需求的法律，同時保持與其他國家法律的統一性.3

1956年度法律的修訂由NASAA於1985年撰寫並於1988年再次修訂，但僅由少數各州通過.62002年，統一法律專員最終確定了一個新的統一證券法案的草案，以帶來國家法律模式符合近年來通過的主要聯邦立法.7迄今為止，各國接受新法律仍然不普遍。NASAA公佈了“通過了政策，決議和諒解備案和諒解備忘錄的諒解備案和諒解備忘錄”和“採用模型規則”，以協助監管機構在1956年與聯邦證券法的和諧共同地進行國家證券法律.8

聯邦和州法律

對美國有巨大影響的一些最近的聯邦法律是1996年（NSMIA）的國家證券市場，1999年（GLBA）的格拉姆-Leach-BlileyAct。

在NSMIA中，國會搶先了州重複聯邦法規的重要部分。例如，它禁止一個國家在提供聯邦涵蓋證券的情況下，各國的審查和其他登記要求。2002年制服法案的主要努力是“實現聯邦和州證券監管的更好協調。”10個數字亞人是定義聯邦涵蓋證券的法律，這些證券幾乎豁免了國家法律的所有規定。

另一個例子，適用於63系列考試，是投資顧問的註冊。在NSMIA下，投資顧問（或公司）與證券交易委員會（SEC）（作為聯邦涵蓋顧問）或美國下的國家。該公司的資產以及其他考慮因素是指定確切註冊要求的因素.10

雖然對對美國如何運作的理解不關鍵，但是1999年的GLBA改變了經紀人經銷商的註冊本質，並在某些情況下，允許銀行註冊為經紀人經銷商.11迄今為止，銀行繼續練習創建經紀人經銷商子公司而不是單獨註冊。在美國，銀行仍然享有廣泛的豁免。

系列63結構

63系列候選人應該了解以下最初的挑戰：

• 雖然有三個版本的統一證券法案，如上所述，只有其中一個，1956年統一證券法與63系列相關。122002年版本的這一法案與今天的世界可能更相關，但到目前為止，它只通過少數各國採用。
• 現在非常難以獲得1956年法律的副本，但隨著“納斯納的理解和模型規則的諒解備忘錄和模型規則”，本法是源材料考試。
• Nasaa的採用模型規則並通過了NASAA的網站上的政策聲明。8

美國的主要主題以及納薩作為組織的目標是保護公眾對證券欺詐的保護。這反映在63系列檢查的途中被分解：

• 國家證券行為及相關規則和規定：75％（45個問題）
• 道德實踐和信託義務：25％（15個問題）13

考試術語

讓我們在這種情況下更密切地看起來有點密切。美國和NASAA的規則，其基本形式，說明：

• 代理：大多數人稱之為“註冊代表”將被稱為“代理商對於63系列考試。他們必須在國家註冊。
• 經紀人：必須在狀態註冊。
• 投資顧問：必須在國家註冊（除非他們是聯邦所涵蓋的“顧問-這些是公司）。
• 投資諮詢代表（IAR）：必須在國家註冊-這些是為投資顧問工作的人。
• 證券：必須在國家（除非豁免）註冊。

禁止欺詐，虛假陳述，不誠實，操縱和欺騙性商業實踐。

• 管理員：國家管理員歸屬於強​​制執行美國和規則。

此外，留意其他術語，您可能不熟悉-諸如抵押，薪酬和賠償等術語在考試中是常見的。確保您熟悉您在學習時發現的任何新穎單詞-當您參加測試時，您可能會看到許多人。

字“豁免”

候選人將面臨的許多問題以例外，排除和豁免形式。以下是如何處理這些條款的幾個提示。

術語往往是遇到63系列的人引用的困難。一個經常引起混亂的詞是“豁免”。Merriam-WebsterOnline表示，豁免是“從一些責任或其他人所責任的責任或要求釋放。”14將這個想法應用於證券，如果股票免於註冊，則不必註冊。

但如果問題是指“非豁免安全”是什麼？在上面的邏輯之後，不豁免安全將是國家法律適用的安全性。這意味著不豁免安全必須註冊，對吧？

好吧，是的-大多數時候。

例如，如果在豁免交易中交易不豁免股票，則不會違反美國。令人困惑？是的，但習慣於在這些環境中使用這個詞。

2002年美國伴隨的官方評論的票據可能有助於澄清這一點（重點是作家自己的）：

• “a（n）…免稅安全在隨後的交易中最初發布和時保留其豁免。”
• “a…事務豁免必須為每筆交易建立。”

換句話說，如果是股票-讓我們發表批准的紐約證券交易所上市的股票，該股票被批准在其首次公開發行（IPO）-豁免在美國註冊，因此在主要市場和後續的二級市場中豁免貿易。

如果股票是非豁免股票，否則應註冊，除非將其帶入國家的情況使交易豁免。

與豁免相比，考慮在美國的背景下認為“排除”一詞可能會有所幫助。

例如，在確定“安全”一詞，美國指出，它不包括“符合1974年僱員退休收入安全法”的申請人或非共同努力養老金或福利計劃的興趣。“15

換句話說，資格的養老金計劃被排除在安全的定義之外。通過對比度，某些股票，例如在交易所上市的股票免除註冊。

最常見的豁免是：

• 美國。政府和市證：作為發行人，除了反欺詐法之外，這些都是免於幾乎所有內容。在大多數情況下，我們還可以加入外國政府發布的證券，美國維持外交關係。您看到的考試問題可能會專注於加拿大證券。在加拿大（僅）市證券也免除美國的註冊。
• 銀行：聯邦和州銀行業務的監管結構在大多數情況下，被認為足以確保公眾沒有被欺騙。換句話說，銀行的一層通常被認為是不必要的。
• 其他機構：美國主要被構建，以保護投資公開機構-從欺詐。這裡的重要理念是，機構是（或應該是）擁有專業知識的精緻投資者調查證券產品，可以承受普通投資者不應該的風險。與機構的交易幾乎總是豁免交易。

此外，請注意，如果豁免可用，通常會被扣押。如果絕對不需要，沒有人想花費時間或金錢。

公共測試問題

當人們採取63系列考試時，還有其他困難。這些提示應該幫助您計劃這些可能性。

候選人通常按時運行短路

候選人在75分鐘內給出了60個多項選擇題，以在75分鐘內回答。每個問題的平均每分鐘和15秒。如果您在任何一個問題上花費太長，那麼您將被趕緊在會議的其餘部分。您可能還有五個實驗性問題，也不會被識別。這些將不計算在您的分數中，您將獲得額外的時間來完成它們。

廣泛的做法是至關重要的

當您練習考試時，一定要熟悉您不理解的任何單詞-它們也可能出現在您的考試中。花費太多時間試圖解釋測試中的語言可能導致上面描述的時間緊縮。

雙負結構問題

問題通常具有困難的結構。據報導，他們中的許多人使用雙負結構，並且通常很長而復雜。仔細閱讀這些問題，但避免在任何一個問題上花費太多時間。

建議

克服63系列候選人面臨的常見問題可能是在考試中取得成功的關鍵。

實踐使得完美

在63系列考試中讀了一個很好的教科書，然後儘可能多的問題。您越熟悉的是問題/答案格式的主題，您就準備好了考試。嘗試此方法：閱讀問題，回答它，然後立即檢查答案並閱讀說明。這加強了學習過程。

密切關注定義

大部分考試都以註冊和豁免為中心-努力和戰略性地研究這些努力，您將在遊戲領先。例如，被視為證券的投資合同列表非常冗長。那些不是證券的人彌補了一個更短的列表-專注於那些。

記住考試的結構

密切關注每個主題的問題數量。以上述問題的相對百分比再次看，並將您的注意力集中在最大的問題上的領域。

仔細閱讀

閱讀問題，查看答案選擇，然後回到問題。盡快消除不正確的響應，然後再次檢查問題。仔細選擇您的答案，並堅持您的選擇-更改答案可能會致命到您的傳遞機會。

獲得易於問題

不要注意到一個問題的結構，不要急於陷阱。考試的許多問題看起來比他們真的更困難，但實際上有比困難的更容易的問題。不要錯過任何一個簡單的人！換句話說，您必須在嘗試回答之前確切地決定問題所說的。

觀看您的時間

當您接近您的考試日期時，您的練習考試和時間。不要在真實的事情上抓住時間。練習將幫助您避免這種壓力的情景。

底線

憑藉適當的準備和一點點專有技術，您可以在第一次嘗試時增加通過第63次考試的機會。