ETF與共同基金稅效率：概述

共同基金和交易所交易資金（ETF）的稅收考慮似乎壓倒了，但總的來說，從稅收投資的基礎開始，可以幫助打破故事。

首先，重要的是要知道，總共有一些豁免，即財政部和市證，這些地區的ETF或共同基金將有自己的免稅特徵。

其次，美國政府需要一塊幾乎所有類型的收入，所以雖然有稅收效率，但投資者必須計劃從任何類型的投資中支付一些股息，利息和資本收益的稅款除非明確指定稅務申請。

資本收益與普通收入

大多數投資的資本收益以長期資本收益率或短期資本收益率徵稅。ETF和共同基金股票交易遵循資本收益待遇的長期和短期標準化。但是，為期一年的劃分，不適用於ETF和相互基金資本增益分佈，全部以長期資本收益率徵稅。

股息可以是ETF和共同基金的另一種類型的收入。股息通常通過合格和非資格分開，這將有不同的稅率。總體而言，投資者從ETF或共同基金收到的任何收入都將在納稅人稅收備案中用於參考的年度稅收報告中清楚地劃定。請記住，退休賬戶中的ETF和共同基金可以有一些稅收例外。

通常，投資顧問可能會建議在尋求更多稅收效率的投資者共同基金的ETF。這一建議並不是僅僅是ETFS與共同基金的稅收差異，因為兩者都可能征稅-而是由於其獨特的屬性而產生的應稅收入的差異。

ETF稅

由於兩種主要原因，ETF可以略高於共同資金的稅收略高。一，ETF有自己獨特的購買和銷售機制。ETFS使用創建單位，允許集體在基金中購買和銷售資產。其次，大多數ETF都是Passiv管理本身本身創建了更少的事務，因為產品組合僅在有更改時更改它複製的底層索引。

共同基金稅

共同基金投資者每年可能會在其共同基金上看到略高的稅收法案。這是因為相互資金通常由於管理層的活動而產生更高的資金收益。基於主動估值方法，共同基金經理購買和銷售積極管理基金的證券，使他們能夠以自行決定為投資組合添加或銷售證券。在適應新股票並享有贖回時，管理人員還必須在共同基金中購買和出售個人證券。

託管基金稅務考慮

雖然ETF通常被認為是更多的免稅，但基金中的證券類型可以嚴重影響稅收。無論ETF還是共同基金結構，包括高股息或利息證券的資金將獲得更多的通過股息和分佈，這可能導致更高的稅收票據。管理資金積極購買和銷售證券，從而在給定年內擁有更大的投資組合營業額，也將在資本收益或損失方面有更多的機會。

其他ETF與共同基金差異

ETFS還可以與僅僅稅收的投資車輛相互資金提供一些額外的優勢。一個額外的優勢是透明度。ETFHoldings可以自由地看到日常生活，而共同基金僅在季度披露他們的控股。

ETF的另一個重要優勢是更大的流動性。ETF可以全天交易，但相互基金股票只能在交易日結束時購買或出售。當交易日結束時，當市場價格大幅下降或上升時，這可能對投資者產生重大影響。

最終的優勢通常是較低的費用比率。ETF的平均費用比率小於平均互補費用比率。