像華爾街，華爾街和鍋爐房一樣的電影突出了肆無忌憚的極端，如果不是徹頭徹尾的違法行為，也是陰暗的經紀人使用的銷售策略。但實際上，許多經紀人-鍋爐房間和外面-仍然僱用這些類型的策略來銷售可疑或不恰當的證券到不知名的買家。

這種銷售欺詐的合法性是一個解釋問題，並根據其證券法律之間的國家之間可能有所不同。在許多情況下，這些策略可能違反證券交易委員會的規則10B5-1和10B5-2，涵蓋了賣銷售證券的操縱和欺騙性措施。規則禁止僱用任何設備，計劃或技巧欺詐;制定任何不真實的重要事實或省略物質事實，或參與欺騙行為.1

以下是在聯邦或州法律下可能是非法的經紀人，或者至少促使金融行業監管機構（Finra）違規行為的少量銷售策略。

盲目地推送購買

許多經典鍋爐室運營專注於長途冷呼籲銷售，經紀人推動難以在一次電話中銷售。這樣做時，經紀人經常忽略以提供有足夠信息的潛在客戶來正確做出投資決策。這些遺漏在銷售有限或沒有經營歷史的遮擋公司的股票時尤其欺騙，而無需披露缺乏收入或運營。

銷售證券時的物質事實遺漏是明確違反規則10B-5.1的行為

膨脹過去性能

經紀人可能會對他們過去的追踪記錄進行誤導，以獲得潛在的客戶對投資能力的信心。例如，經紀人可以說，他們最近在幾週內銷售了三位數提升的庫存，實際上，他們沒有銷售有關股票。這些軌道記錄可能很難客觀地驗證，這使得謊言在嘗試通過電話關閉客戶時特別陰險。

銷售證券時的重大陳述銷售證券亦違反規則10B-5.1

忽略客戶端可持續性

Finra規則2111要求經紀人有“合理的基礎，相信建議的交易或投資策略適合客戶。”當然，經紀人是冷呼叫新潛在客戶投放單尺寸適合-所有安全保障尚未對客戶進行盡職調查，或考慮了對客戶的投資的適用性。例如，在冷呼叫中銷售的微觀股票缺乏合理的基礎

適當性的無知可能不會違反規則10B-5的特定部分，但它確實違反了芬蘭的規則，可能導致經紀人處罰。

使用操縱談話

經紀人可以使用各種不同的操縱銷售技術，旨在將某人討論到購買安全性。例如，華爾街的電影狼突出了一個實例，其中銷售腳本播放了一個願望的客戶，以便在購買前詢問配偶的願望，“我相信你沒有通過諮詢到達您今天的位置和你的妻子在日常決定上。“通過播放給自我來操縱客戶。

這些操縱銷售技術可能違反規則10B-5的操縱實踐條款

製作蠻橫的承諾

經紀人可以作為擔保或確定性投資投資，當實際上沒有這樣的事情，特別是風險的證券。例如，經紀人可以將合併謠言描繪成肯定的是通過“內幕信息”確認，這可能導致未來幾週的“多架子”的“多包”回報。當然，庫存已經是如果合併公眾或甚至強烈懷疑，則交易更高。

這些承諾可能違反規則10B-5涵蓋欺騙行為的指導方針

底線

電影突出了極端情況，但平滑談話的鍋爐房間運營商在那裡。通過了解他們的操縱策略和高壓技巧，個人投資者可以避免為這些肆無忌憚的類型而損失金錢-或任何只有自己最佳利益的投資專業人員。