雖然期貨和期權交易世界提供了令人興奮的可能性，但令人興奮的利潤，未來期貨或期權交易者必須至少熟悉這些衍生品周圍稅收規則的基本知識。本文將簡要介紹複雜的期權稅收規則和未經期貨的不太複雜的指導方針。

但是，這兩種類型的儀器的稅收處理都非常複雜，鼓勵讀者在開始交易之旅之前諮詢稅務專業人士。

期貨的稅收處理

期貨交易員在內部收入（IRC）第1256條下的股權交易員中受益於更有利的稅收處理。12561256指出，任何在美國交易所，外幣合同，經銷商股票期權，經銷商證券期貨合約，或不計情期權合同上交易的任何期貨合同都徵稅，以60％的長期資本收益率和短期資本收益稅率徵稅40％-Regartless貿易已開放多長時間.1隨著最大的長期資本收益率為20％，最大短期資本收益率為37％，最大稅率均為26.8％。2

第1256條合同也標誌著每年末的市場;交易員可以報告所有實現和未實現的收益和損失，並免於洗滌銷售規則

例如，今年2月，鮑勃購買了價值20,000美元的合同。如果12月31日（納稅年度的最後一天）本合同的公平市場價值是26,000美元，鮑勃將在2019年的納稅申報表上承認6000美元的資本收益。該價值6,000美元將在60/40稅率下徵稅

現在，如果鮑勃在2020美元出售他的合同以24,000美元，他將認識到他的2016年納稅申報表的2,000美元虧損，這也將在60/40的基礎上徵稅。

如果期貨交易商希望在第1256條下攜帶任何損失，則允許它們長達三年，根據所載虧損的情況，不超過去年的淨收益，也不能增加從那年開始運營損失。損失首先歸還於最早的一年，並且在接下來的兩年內將剩餘金額作為慣常運往，60/40規則適用。相反，如果隨身回收後仍仍留下任何未吸收的損失，則可以將這些損失載下來.5

選項的稅收處理

選擇的稅收處理比期貨更複雜。呼叫的作家和買家都可以面臨長期或短期資本收益，並受洗滌銷售和跨欄規則的影響.6

如果貿易持續不到一年，如果貿易持續超過一年，則在短期基礎上徵收購買和銷售其在收益或損失時購買和銷售的交易員可能會在短期內徵稅。如果以前購買的選項過期未經批准，則選項的買方將面臨短期或長期的資本損失，具體取決於總持有期限.6

選項的作者將根據他們關閉其職位的情況來認識到短期或長期基礎。如果他們寫的選項被行使，可能會發生一些事情：

• 如果是書面的光學是一個裸體的電話，股票將被召開，收到的保費將被判處股票的售價。由於這是一個裸體選擇，交易將在短期內徵稅。
• 如果書面選擇是一個有蓋的呼籲，如果罷工是缺貨或賺錢的話，那麼呼叫保費將增加股票的售價，交易將作為短期或長期徵稅-根據在期權鍛煉之前擁有持續的呼叫的作者擁有股票的時間，……的資本收益。
• 如果有蓋的呼叫是為賺錢的罷工編寫的，那麼根據呼叫是否是合格或不合格的涵蓋的呼叫，作者可能必須要求短期或長期資本收益。
• 如果書面選擇是一個PUT和該選項行使，則作者將簡單地減去收到的預付款，以便將其平均份額成本中的投入費用。再次，根據貿易從期權運動/股票的持續開放的持續時間，當作家銷售股份時，該貿易可以在長期或短期內徵稅。

對於Put和CallWriters，如果選項到期未經申請或被收到關閉，則被視為短期資本收益。

相反，當買方練習一個選項時，過程略微不那麼複雜，但它們仍然有他們的細微差別。當召開呼叫時，將該選項支付的保費加上買方現已持續的股份的成本基礎。該貿易將在短期內或長期徵稅，具體取決於買方持有的時間在賣回來之前的股票。

另一方面，放置買家必須確保他們在購買保護投注之前至少一年舉行股票，否則，他們將在短期資本收益上徵稅。換句話說，即使桑迪持有11個月的股票，如果桑迪購買了一個選項，她的股票的整個持有期得到否定，而且她現在必須支付短期資本收益。

以下是來自美國國稅局的桌子，總結了買方和賣方選項的稅收規則：

洗滌銷售規則

雖然期貨交易商不必擔心洗手銷售規則，期權交易商並不幸運。在洗手級規則下，“大幅”相同的證券上的損失不能在30天的時間範圍內進行.6換句話說，如果邁克在一些股票上造成損失，他就無法將這種損失轉向呼叫選項在損失後30天內的同樣。相反，邁克的控股期將在他銷售股票的那一天開始，而呼叫保費以及原始銷售的損失將被添加到成本基礎上行使通話選項後股份。

同樣，如果邁克是在選擇的損失併購買同樣底層庫存的另一種選擇，則將增加損失以增加新選項的溢價。

跨跨規則

跨稅目，跨越跨國，包括更廣泛的概念，而不是涉及呼叫的普通vanilla選項跨欄並放在同樣的罷工。美國國稅局將跨界定義為在類似儀器中採取相反的位置，以減少損失風險，因為儀器預計會因市場運動而變化。基本上，如果跨行被認為是“基本”的稅務目的，股票一步的損失只會報告當前年度的稅收，即這些損失抵消相反地位的未實現收益.6

換句話說，如果愛麗絲在2020年在XYZ上進入跨跨的位置，而且股票隨後駛入，她決定賣出8美元的損失，同時保持她的選擇（現在具有5美元未實現的收益5美元），在跨欄規則下，她只能在2020年的納稅申報表上造成3美元的損失-從呼籲選擇的情況下，這不是8美元。如果Alice當選為“識別”這架子，那麼呼籲的整個9美元的損失將被加到她的Put選項的成本基礎上。美國國稅局有一份與跨越架構的規則列表.6

有關跨欄規則的更多信息，可以在跨欄規則如何為選項交易商創建稅務機會。

底線

雖然期貨的稅收報告過程看似簡單，但關於稅收措施的稅收處理也不能說。如果您正在考慮交易或投資這些衍生品，則必須至少熟悉等待您的各種稅收規則。許多稅務程序，尤其是那些涉及期權的稅務程序超出了迄今為止的範圍S文章，這種閱讀只能作為進一步盡職調查或與稅務專業諮詢的起點。