無論您是1,000美元還是管理數十億美元，相對強度（RS）技術是一個流行的和有用的工具，用於比較整體市場的一個投資。但是，很少有人能夠有效地使用該技術，因為他們未能將盧比納入全面的交易策略。在本文中，我們定義了相對強度，解釋為什麼它有效，並展示個人投資者如何僱用盧比策略。這種多功能工具可以應用於庫存，交易交易資金（ETF）或相互資金。

相對強度

投資的目標是以高於投資者購買它的價格出售的東西。投資者面臨的問題是確定何時足夠低，以表明買入和高度以決定銷售是最佳選擇。相對強度通過量化與其他股票相比的股票如何表演，解決了這個問題。這個想法是為了購買最強的股票（根據整體市場的表現），持有這些股票，而資本收益積累，並在他們的性能惡化到它們是最弱的表演者之間的地步時出售它們。

相對強度長期以來被稱為有價值的投資工具。JesseLivermore，在EdwinLefebvre的1923年經典的“股票運營商的回憶”，指出，“[價格]永遠不會太高而無法開始購買或太低，以便開始銷售。”換句話說，表現出高相對強度的股票可能會在價格上繼續增加，而且從利弗雷的角度來看，從利弗勒的角度來看，購買這些股票而不是購買價格下降的股票。lefebvre寫的時間以來，當價格高，何時何時何時，何時何時何時何地進行了許多討論。

第一次定量計算相對強度的一個相對強度的計算出現在H.M.Gartley的“相對速度統計：他們在投資組合分析中的應用程序”，於1945年4月的財務分析雜誌上發表。為了計算速度統計，Gartley寫道：

“首先，有必要選擇一些平均或指數來代表廣闊的市場，如標準差和窮人的90股指數，道瓊斯65股票複合材料，或更全面的措施……下一步是計算在擺動中的個人股票的可比百分比提前或下降……最後，個體股票的百分比上升或下降被除以基本指數的相應移動，並乘以100，以提供股票的“速度等級”。“

速度評級與我們現在呼叫的速度評級非常相似，諾貝爾紀念獎獲勝的威廉夏普定義的想法。這些步驟還定義了相對強度背後的基本思想，即在數學上比較個人股票對市場的表現。有許多方法可以計算相對強度，但最終衡量股票的勢頭並將該價值與整體市場進行比較。

在Gartley之後，它將超過20年，直到另一項關於相對強度的研究發表。1967年，RobertLevy發表了一篇非常詳細的論文，該論文得出了相對的力量作品（或者至少在他在1960年至1965年的測試期間做過）。他在各種時間框架中檢查了相對的力量，然後研究了未來的股票表現，發現那些在過去26週內表現良好的人往往在隨後的26週內做得很好。

應用RS

作為計算相對強度的一個例子，我們可以採取股票價格的六個月變化率，並將其劃分為六蒙特股票市場指數的變化率。如果過去六個月，IBM已經上漲了12％，而市場上漲500指數衡量，則增加了10％，我們將獲得1.2的價值。此類圖表的示例如下所示。

如上所示，僅基於RSTrendlineBreaks的購買和銷售將被證明是一個有利可圖的長期戰略。購買信號顯示為朝上箭頭，銷售指向下來。

顯示每月圖表，因為RS最好在每周到每月時間範圍內應用，以避免鞭打。在此示例中，當RS打破向下傾斜趨勢線並在隨後向上傾斜趨勢線被破壞時出售信號時，使得購買。這項技術將在15年期間只需要三個購買，所有盈利。

盧比的更常見應用是在投資宇宙中排序所有股票。

任何排名過程中的第一步是計算Rs的值。雖然簡單的變化計算速度運行良好，但一些投資者更喜歡使用多個時間幀，β或alpha的平均變化率，這是與β相關的概念。使用的方法並不像始終應用公式那樣重要。每週需要進行排名，以最大限度地提高收益，並同樣重要地減少損失。

從RS

獲取利用

盧比排名股票的想法可以幫助小投資者管理退休賬戶。許多雇主為其僱員提供退休計劃作為總賠償包的一部分。由於稅收福利，許多自僱人士也維持退休計劃，因為它們是個人整體財務規劃的重要組成部分。雖然傳統的養老金計劃在退休後支付了員工的百分比，但在退休後佔年度收益的百分比，迫使雇主將雇主轉移到僱員的資金負擔，導致目前在大多數公司提供的界定計劃的負擔。

根據一份裁定繳費計劃，員工貢獻了他們的一部分總額向IRA撥款。雇主可以匹配部分貢獻。總捐款往往在股票市場和最終可能是收益或損失的投資回報，這將記入個人的賬戶。退休後，本賬戶中的餘額提供退休收入。

這些自我導向的退休計劃中的大多數包括稅收優勢。換取稅收優惠，政府在達到退休年齡之前界定退休賬戶的嚴格限制。這使退休賬戶真正的長期投資，意味著應該這樣管理。長期管理使這些賬戶成為應用相對強度戰略的完美車輛，在能夠接受風險時尋求市場跳動。

如果我們假設雇主提供典型的投資選項範圍，那麼可能有十幾個不同的共同資金。要積極管理此帳戶，投資者可以每週計算每個投資期權的六個月簡單的變化率以及每週的市場指數。RSTrader將以最高價值投​​資基金的賬戶中的所有資金。

關於何時銷售和購買其他東西的決定也可以基於盧比。為了避免鞭子，您可以持有該基金，同時將其排名為No.1,2或3.如果它在給定週內落到4號或下方，則應銷售和目前排名第1基金收益。當計算中使用超過12個資金時，截止級別可以設定為投資選項數量的25-50％。

結論

由RobertLevy進行的研究的測試結果說明了相對強度的好處，並證明這種方法值得探索。在退休賬戶中使用相對強度策略的能力使得這一戰略更加接近了平均投資者，並且可以通過任何希望在管理投資方面發揮積極作用的人來使用它。