認知與情緒投資偏見：概述

每個人都有偏見。我們判斷有關人員，機會，政府政策以及市場的判斷。當我們用自己的偏見分析我們的世界時，我們通過我們經驗製造的許多過濾器進行觀察，我們不僅僅是談論股票篩選者。我們在談論過濾器，我們通過有時使他們偏見的決定。個人可能或可能不一定是合理化，因為他們的決定是根據他們開發的偏見制定的。

通常，各種日常活動主要由行為模式驅動。這些相同的行為模式也可以影響投資行為。

對於大多數人來說，在投資決策中不可能是不偏見的。但是，投資者可以通過理解和識別它們來減輕偏見，然後創建必要時減輕他們的交易和投資規則。廣泛地，投資偏見分為兩個主要類別：認知和情感。兩個偏差通常是選擇一件事的偏見的結果。

什麼是認知偏差？

認知偏差通常涉及基於既定概念的決策，或者可能不准確。將作為經驗法則的認知偏見可能是也可能不是事實的。

我們都看到了小偷穿著警察穿過安全檢查點的電影。真正的警察認為，因為這個人像他們一樣穿著統一，他們必須是一名真正的警察。這是一個認知偏見的一個例子。

假警察與您的投資選擇有什麼關係？您會製作相同類型的假設，可能是也可能不一定是真實的。這裡有些例子：

• 確認偏見：您是否注意到您將更多的重量放入與您同意的人的意見中？投資者也這樣做。您多久經常分析股票和後期研究的報告，支持您的論文，而不是尋求可能在您看來挖洞的信息？
• 賭徒的謬誤：讓我們假設S＆P連續關閉五個交易會議。您在SPDR標準普爾500指數（SPY）上展出了短期交易，因為您認為市場將在第六天下降。雖然可能發生在純粹的統計基礎上，但過去的事件不會連接到未來的事件。六天可能會產生其他原因，為什麼第六天會產生下行市場，但市場連續五天的事實是無關緊要的。
• 狀態quo偏見：人類是習慣的生物。通過反復回到相同的股票和ETF的行為而不是研究新想法，抵抗變革溢出到投資組合。雖然投資您所理解的公司是一種健全的投資策略，但具有短暫的Go-Product清單可能會限制您的利潤潛力。
• 風險厭惡偏見：牛市還活著，但很多投資者都錯過了集會，因為它將逆轉COrse。風險厭惡偏見常常導致投資者對不良新聞的重量比好消息。這些類型的投資者通常超過安全，保守的投資，並在市場岩石時更積極地向這些投資看。這種偏見可能導致風險的影響比獎勵的可能性更多的重量。
• bandwagon效果：沃倫巴菲特通過抵制波浪錐效應成為世界上最成功的投資者之一。當別人恐懼時別人恐懼時，他的著名建議是貪婪的，當別人貪婪是譴責這一偏見。回到確認偏見，投資者在與人群一起投資時感覺更好。但由於巴菲特已被證明，在詳盡的研究之後，一個對心態的反對心態可能會盈利。

什麼是情緒偏見？

情緒偏見通常根據在做出決定時自發地發生自發性。它們也可能深深植根於影響決策的個人經歷。

情緒偏見通常在投資者的心理學中根深蒂固，並且通常比認知偏見更難克服。情緒偏見不一定總是錯誤。在某些情況下，投資者的情感偏見可以幫助他們為自己做出更具保護和適當的決定。

這裡有一些例子：

• 丟失-厭惡偏見：您是否在您的投資組合中有股票，您不能興趣銷售的想法？實際上，如果您銷售股票，則剩下的資金可以再投資於更高質量的股票。但是因為你不想承認，損失已經從電腦屏幕到真正的錢，你希望有一天，讓你回到甚至。
• 過度自信偏見：“我有一個邊緣，你（和他人）沒有。”一個過度信任偏見的人認為，他們作為投資者的技能比其他人的技能更好。以例如，在製藥行業工作的人。他們可能相信能夠在比其他交易商處於更高水平的情況下貿易的能力。市場使得愚蠢的交易員。它可以對你做同樣的事情。
• 禀賦偏見：類似於丟失-厭惡偏見，這是我們所擁有的想法比我們沒有的更有價值。記得那個失敗的股票？其其他人的行業可能顯示出更多的健康跡象，但投資者不會出售，因為他們仍然相信，就像以前一樣，它是其部門的最佳狀態。

鍵差

一般來說，偏差通常是在另一方面選擇一件事時偏見的結果。偏見可能受到經驗，判斷，社會規範，假設，學者和更多的影響。認知偏差通常涉及基於既定概念的決策，或者可能不准確。情緒偏見通常根據在做出決定時自發地發生自發性。情緒偏見通常不是基於廣泛的概念推理。在影響決定時，認知和情緒偏見可能或可能不會被證明是成功的。

最小化無潛在的偏差偏差

在投資中，採取措施盡量減少無潛隱的偏見可能會使更多資金充分有幫助。

一些例子包括：

• 使用電子表格來計算每次貿易或投資的風險/獎勵。這可以幫助設置閾值，永不偏離規則。
• 當您進行交易時，請設置上行目標。一旦它到達目標，賣出位置。

最大限度地減少無限偏差的關鍵方法之一是設定客觀的交易規則並堅持他們。減輕無體化偏差的交易規則可以幫助覆蓋情緒並增加回報。