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黃金投資者的最佳策略
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06年9月6日,2020年
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目錄
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在地平線上的某個地方
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金期貨
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金色商品
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交易金和通貨膨脹
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金色和貨幣
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底線
黃金的追求導致謀殺和混亂,戰爭和無情的歷史上的魅力。黃金是如此重要的是,它已成為“財富”這個詞的代名詞。但是有金塊,硬幣或期貨合約並不意味著您的投資組合價值正在上升,或者這是安全的。讓我們探索金期貨,以及在投資組合中的使用。
鍵Takeaways
- 投資和貿易金可能是有益的,黃金期貨是一個簡單的入門方式。
- Gold可以像商品一樣交易,以及其他貴金屬,供應和需求考慮因素進入發揮作用。
- 同時它也用作貨幣,將其借給外匯市場中發現的幾種不同交易策略。
在地平線上的某處
每年提供給市場的大部分黃金都進入製造產品,其餘的私人投資者和貨幣儲備。黃金歷史悠久的用作貨幣或作為其他形式的金錢的儲備支持。但是,任何政府目前都沒有使用金標準,通過菲亞特貨幣完全取代。
投資金融市場要求隨著時間的推移改變觀點的能力。如果購買了金條或Krugerrands(一盎司南非金幣),那麼無論市場價格如何,那麼金的物理擁有仍然是相同的。投資是風險資本充滿利益的選擇。然而,無論價格的任何收益如何,所有權都是為了所有權。
產品組合的多樣化意味著改變資產類別。股票是一個資產類別。金是另一個。擁有公司的股票意味著擁有公司的股權。該價值上升或下降,隨市場的變化,紙質證書可以值得。黃金的價值上下並隨著市場而變化,但從來都不值得。其中奠定了主要區別。無論貨幣價值如何,您都可能無法從擁有黃金中獲利,但至少您將擁有理想的有形資產。
投資組合規劃也考慮意圖。是否有目的是增加財富或有金,可以隨時為食物或庇護所交易?兩個目標可以通過知識來實現。持有緊急情況的黃金不同於在金礦公司購買期貨合同或股票不同。堅持緊急情況並不一定增加財富。黃金可以是一個人的財富的一部分,但它也可以減少價值。
讓我們比較購買金krugerrands來購買另一個物理資產,如家。如果房屋的價格上漲或下降,你還有一個家住在一起,它是您遺產的一部分。金krugerrands的價格是否去向上或向下,您仍然持有它們,他們是您遺產的一部分。現在讓我們來看看像SpdrGoldSharesGLD(紐約證券交易所)的股票交易資金(ETF)的購買股份(紐約證券交易所代碼:GLD)(圖2)。如果價格從你買的地方下降,你丟失了錢,如果市場銷售行動大大掩蓋購買行動,紙張甚至可能變得毫無價值。也就是說,ETF通過有形金儲備來支持,但ETF股票價值對技術(供應與需求)脫位敏感。
金期貨
有兩種方式可以投資於黃金市場,要么購買物理商品黃金或購買期貨合約。購買物理商品黃金是擁有所有權。因此,雖然價格會波動,但所有權是最終的。購買期貨合同或股票是猜測,在那裡你不擁有任何金,但可以賺取利潤。
金期貨合約是一項法律約束力的達成法律約束力,以便在同意的價格上在未來交付黃金。合同由期貨交易所的金額,質量,時間和交貨地點標準化。只有價格是可變的。合同指的是商品“黃金”。這種意義上的黃金股不是商品。黃金礦工或相關公司的股票提供股票,但這並不代表任何形式的黃金所有權。
金條是任何類型的黃金產品,可用於金含量。無論如何,金條的價格在任何形式下,遵循黃金的日常點價格。金金條市場是國際的。需求是全球性的。黃金在一天中的每一小時都在世界某個地方交易。
金色商品
短語“飛行質量”通常是指黃金,這通常被稱為上次手段的貨幣。前提是,如果有經濟崩潰和紙幣變得過時,黃金將保持價值。貨幣是任何國家的任何形式的錢,金錢都是任何可以交換或交換的東西,在經濟衰退期間使黃金的最終金錢形式。
如果願望是將商品作為替代媒介,請購買金條。外幣不取代黃金,因為沒有國家是金標準。根據需求,購買可能需要更多或更少的黃金,但黃金通常是可以接受的。
黃金股不會被兌換為黃金。黃金期貨合約很少兌換黃金。購買金基金或指數並不意味著您擁有商品黃金。購買外幣不是商品黃金的替代品。
只能通過購買金條來完成黃金的所有權。金條是任何類型的黃金產品,可用於金含量。它可以是金幣,金條或金珠寶。
交易金和充氣
金錢和黃金似乎是一樣的,他們都可以同樣可接受的貨幣,但它們是不同的。金錢是被接受的任何付款。貨幣往往是特定國家的,由政府發出的紙質票據代表。這是金錢,但它不是黃金。黃金(以及銀)是金錢和匯款的媒介。黃金可以是貨幣,但它也不止於此,因為它是一個有形資產和唯一由債務貨幣化的投資。
下面的圖4顯示了黃金與美國美元之間的反向關係。
下一個圖表(圖5)顯示了美國美元和瑞士法郎之間的反向關係。瑞士法郎通常與美國美元相反。瑞士法郎與黃金呈正相關。相關性是在投資組合中進行分配的良好管理工具。
金和貨幣
外匯市場(外匯或外匯)是指貨幣市場。外匯市場並不意味著黃金的任何代表性。這是一個國家的貨幣對抗另一個國家。菲亞特錢可兌換任何東西,而黃金總是保留貨幣狀況。
與金相比,下一個圖表(圖6)是交叉速率(或不包括美國美元的貨幣對)。沒有國家的紙質筆記是將預設的,固定數量的金。
歐元/日元對與黃金正相關(圖5),價格同時上漲或下降。購買黃金和此貨幣對並不多樣化,因為損失或收益是兩倍的兩倍。
在圖7中,間諜已經在黃金開始向上移動之前移動了多年。從2004年到2008年,間諜增長了50%。黃金在2007年末之前沒有開始上升.T股票市場倒回2004年的低點,黃金價格也降低。商品落後於股票市場。顯然,當考慮到經濟的周期時,投資組合管理更有效。
底線
有一種說法認為“商品將保護投資組合免於市場風險”。但是,每個資產類別都有一些市場風險,全身風險和價格風險。對投資組合的唯一保護是資產的明智管理。換句話說,雖然黃金對投資者有很多好處,但持有黃金並沒有確保資產的升值。MidasTouch真的只是良好的錢管理。