8對沖基金經理啟動提示

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RichardWilson目前是家庭辦公室俱樂部首席執行官，是單身家庭辦公室書籍和提高資本的暢銷作者。

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RobertKelly是一位研究生院講師，一直在開發和投資能源項目超過35年。

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2月28日，2021年

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更新時間12,2021

為什麼開始對沖基金已成為新美國夢的原因有很多。幾乎每個人都閱讀了關於對沖基金億萬富翁的故事。他們的臉幾乎每天都在主流媒體中。然而，他們創造的對沖基金的秘密和獨占性質是一個自身的吸引，與許多其他財務和投資領域相比，這似乎是平凡的。

通過一點資本，開始對沖基金是相對容易的。然而，實施風險控制，日益增長的資產，招聘人員，並將組織作為盈利業務運營，同時產生積極的表現是非常具有挑戰性的。

鍵Takeaways

如果您想啟動對沖基金，請將其視為任何其他企業啟動：構建它就像一家生意。
清楚地定義了您的投資策略，並準備好有效地向工作人員和最初投資者溝通。
制定營銷計劃並開始尋找啟動資本和有才華的員工來源。

對沖基金過山車

首先，你最好肯定你知道你在做什麼。對沖基金行業整體上有其起伏，而且折疊的許多球員折疊了一年。

根據CNN，僅在2018年，880億美元從他們的投資者從對沖基金中撤回了對沖基金，並根據CNN進行了超過400個資金。績效不佳結合高費用為這些資金拼寫死亡。然而，整個對沖基金仍然估計估計在管理層下3.2萬億美元

2019年，該行業咆哮著。HFRI資金加權綜合指數，其整體追踪該行業，今年返回10.4％，自2009年以來的最佳年份。對沖基金在2020年再次表現得很好，每年返回9.8％.23

對沖基金啟動提示

重要的是要意識到對沖基金是一項業務，必須採用同樣的系統方法和長期視角來實現。以下是七個重要因素。

1.您的競爭優勢是什麼？

您的對沖基金必須對市場的其他人具有競爭優勢。這可以是營銷優勢，信息優勢，交易優勢或資源優勢。營銷優勢可能與數百名高淨值投資者密切相關。資源優勢可能是與資產管理公司的聯繫，這些公司可能會在推出對沖基金時大量投資。

2.定義您的策略

一些對沖基金初創公司低估了明確定義基金投資策略的重要性。定義您的策略並磨練它，直到您可以簡潔地向您自己的團隊和最初的投資者解釋。在支付運營對沖基金的費用後，該戰略必須是可重複的，可辯護和盈利的。

尚未在真正的市場測試的想法不會與投資者和顧問持有太多的水，他們每年都看到數百名崇拜對沖基金管理人員。

在能夠，道德和合法地，對競爭對手的對競爭對手進行競爭性研究。

做一些對沖基金績效研究，讓您知道哪些策略目前正在做得好，這不是，為什麼會有這種情況。

您是否在您的策略處於非常高的需求或鐘擺時啟動基金，或者在另一項方面擺動了？開始建立一個對沖基金列表，這些資金在競爭中，在道德和合法地擁有類似的策略和對他們的競爭情報。

3.找到種子資本

您的新對沖基金是充分資本化的。您的基金需要設法的資產金額將取決於三件事：您的團隊規模，您的投資合作夥伴和您獨特的成本結構。

根據對沖基金律師事務所Seward＆Kissel的說法，推出對沖基金所需的金額正在增加。律師事務所在2019年的2019年新的對沖基金報告中，對沖基金要求對投資者的最低承諾明顯更高，與前幾年推出的資金相比。新發射的種子基金有時超過1億美元.4

2018年，史蒂文B.Nadel那一年是Seward＆Kissel報告的領先作者表示，投資最低限度的上漲部分是幫助新的對沖基金達到機構投資者的雷達。“一些大型機構分配者，除非您在管理層下有1億美元或以上，否則他們甚至可能甚至沒有與之交談，”他說。

4,000

從2015到2020.1收集的對沖基金的數量

4.制定營銷和銷售計劃

在任何業務中，直到出售之前就沒有任何反應。在為商業打開門之前製定籌集資產的銷售計劃是很重要的。

第一個步驟之一決定您將嘗試提升資產的位置。有許多潛在的投資來源，包括：

種子-資本提供者
家人和朋友
高淨值個體
財務顧問
財富管理辦公室和rias
單家族和多家庭辦公室

對沖基金資金

公司
基礎和禀賦
養老金
子諮詢關係

小型對沖基金初創公司通常依賴於種子資本提供者，家人和朋友，以及高淨值個人（直接或通過他們的財務顧問）。除非您在管理層的總資產中有軌道記錄和超過1億美元，否則可能會使機構-質量投資者投資2500萬美元至1億美元的投資者。

您的工具包必須包含今天任何穩固業務的所有基礎知識。這意味著一個網站，雙頁營銷片，一個20頁的PowerPoint演示文稿，專業設計的徽標，信箋和名片，以及帶有商標的文件夾，以便在商務會議上演示。

這些可能聽起來像Business101細節，但它們經常被忽視或執行不佳。任何可以真正幫助您的企業的人每年都能看到數百人，如果不是數千人，則為每年的對沖基金管理者，並且很容易看出哪些經理投入了哪些經理投入了時間和努力，並在最後一分鐘拋出了一些東西。

所有營銷和銷售材料都應根據您的首席合規官員或合規顧問的指導製作，因為有許多有限和細節需要批准和審查。

5.考慮風險管理

風險管理是運營成功對沖基金時難題的重要組成部分。您的公司必須具備管理業務和投資組合風險的具體和競爭方法，或者您不會被視為嚴肅地對您的業務或長期增長目標。

對沖基金經常使用槓桿或衍生品，或者在新的資產課程中從事複雜的交易策略。這意味著對沖基金的風險暴露將與傳統資金不同，並且確實可能是特定對沖基金的獨特之處。專業風險管理人員是確保風險被持續持續和占據的關鍵，並且這種驚喜保持在最低限度。市場和戰略風險是一件，但您還必須注意模型風險，操作風險，交易對手風險等。

有許多顧問和諮詢公司，無論是在投資組合和運營風險管理問題上建議對沖基金。