套利是同時購買和銷售兩種不同市場的同一安全，目標是從價格差異中獲利。由於其獨特的收益結構，二元期權在貿易商之間取得了巨大的普及。我們在二元期權交易中查看套利機會。

仲裁

的快速介紹

假設紐約證券交易所和納斯達克證券交易所上市的股票。交易員觀察到紐約證券交易所股票價格的當前價格為10.10美元，納斯達克股票是10.20美元。他們購買了10,000股（在紐約證券交易所），耗資101,000美元，同時出售相同數量的10,000股，耗資102,000美元。他們設法將差額（102,000-101,000=$1000）作為利潤（假設沒有經紀委員會）。

有效地，套利是無風險的利潤。在兩個交易結束時（如果成功執行），交易者沒有持有任何股票的位置（因此他們是無風險的），但他們已經獲利了。

選項仲裁

期權交易涉及價格的高度差異，提供了良好的套利機會。雖然股票可能需要兩種不同的市場（交易所），但選項組合允許在同一交流上進行套利機會。例如，組合長PUT和長期期貨位置會導致創建合成呼叫，這可以在同一交換機上進行仲裁。有效地，具有相似收益的資產互相互息。

此外，存在仲裁的其他變體。股票中的長職位可以在股票期貨的短崗位上仲裁。相關商品和貨幣之間也可以探討套利機會（例子遵循）。

二進制選項

雖然普通的Vanilla呼叫和選項提供線性回報，二元期權是一個特殊的選項類別，提供“全部或全無”或“固定價格”的收益。

以下是兩者之間收益差異的圖形表示：

來自普通香草選項的線性（和不同）支付允許不同選項，期貨和庫存股權的組合，以彼此互補（交易者可以從價格差異中受益）。二進制選項的固定支付限制了組合可能性。

套利的關鍵思想同時購買和銷售類似個人資料（合成或實際）的資產，以從價格差異獲利。二元期權的最大挑戰之一是，幾乎沒有任何有類似的支付檔案的資產。嘗試涉及不同資產的組合來複製二元期權支付函數是一個繁瑣的任務。它涉及採取多個職位-對於及時貿易執行以及成本高的經紀委員會來說是非常困難的。

二進制選項中的套利機會交易

在上述約束中，二元期權交易中的套利機會有限。尋找類似的資產，以同時對抗很難。最佳可用選項是用於基於時間的套利。它涉及IDNTIFICE在市場差異，相應地取得了職位，然後在一段時間後預訂利​​潤，差異被淘汰或者價格目標/停止損失。

Nadex是交易二進制選項的受歡迎的換算。請記住，股票，指數，期貨，選項或商品的其他市場都有不同（有限）的交易時間。根據使能交換交易時間的不同時間在當天的不同時間進行多次資產（股票，期貨，期權）貿易。當市場封閉時發生的發展可能導致市場開放時價格的快速移動。

例如，可能有一個影響FTSE100股票指數的新聞項目，並在倫敦證券交易所（LSE）關閉時出現。只有當LSE打開並且FTSE開始更新時，此類新聞的確切影響才能看到速度100索引。在此之前，對新聞對富時價值的影響很高。

此索引是Nadex上交易二進制選項的基準。由於二進制選項交易延長時間延長，因此由於新聞的結果可能在FTSE二進制選項中可見了很多波動性和價格。

假設LSE目前已關閉，FTSE索引沒有更新（最後關閉值為7000）。假設二元期權的最後價格“FTSE>7100”是30美元。由於發展新聞，一旦市場開放（從現在開始五個小時），FTSE預計將上升（比如說五個小時），這一二進制期權價值將開始上升（並波動）從當前的價格為30％至50美元，60美元，70美元等等。由於對交易開放時確切的富時價值沒有確定性，因此二進制期權價格將上下波動。在此期間，經驗豐富的交易員可以押注他們的資金，以便為基於時間的套利符合富時的二進制選項。

市場開放後，富時指數值和FTSE期貨價格的實際變化將可見。這將導致FTSE100二進制選項價格以準確反映FTSE100值。到那時，經驗豐富的交易者可以在二元期權市場發現超買和超賣條件，並提出利潤（可能是幾次）。

其他二元期權套利機會來自相關資產，例如商品價格變化的影響，導致貨幣價格變動。通常，黃金和油與美元逆相關（即，如果黃金或油價上漲，則美元貨幣削弱，反之亦然）。經驗豐富的交易商可以在這種情況下尋找相關的外匯二進制選項中的套利機會。

例如，交易者觀察到黃金價格正在上升。他們可以通過銷售USD/JPY對或購買EUR/USD對來賣空美元。同樣，油價的增加可能導致預期的歐元/美元價格上漲。二元期權交易者可以採取適當的職位，從資產價格中受益。

在其他二進制選項中的仲裁，例如“非農就業二進制選項”，是困難的，因為這種底層與任何內容無關。人們仍然可以嘗試基於時間的套利，但這僅僅是猜測（例如，佔據有效方法並試圖從波動中受益）。

二進制選項：更好的套利？

高揮發性是套利家的朋友。二元期權提供“全部或全無”或“固定價格”利潤（100美元）和虧損（$0）。與普通的香草選項一樣，返回和風險中沒有變異性（或線性）。購買二進制選項40美元將導致60美元的利潤（最終收益-購買價格=100美元-$40=60美元）或40美元的損失。新聞/收益/其他市場發展的任何影響將導致價格波動（從40美元到50美元，80美元，10美元，15美元等）。

arbitrigrage通常不等待二進制選項到期。他們之前預訂了部分利潤或削減了他們的損失。由於二進制選項有固定的價格平坦的回報，因此潛在價值的任何變化都會對回報產生很大影響。

例如，如果FTSE在7000處關閉，並且二進制選項FTSE>7100交易到30美元，那麼關於FTSE的積極新聞將出現。FTSE達到7095，在10點範圍內懸停在該水平周圍（7095-7105）。二元期權價格將顯示出巨大的變化，只有富時的單點差異可以為交易者制定或打破虧損支付。如果FTSE在7099年結束，買方損失了他支付的溢價（30美元）。如果FTSE在7100處結束，他們將獲得利潤（100美元至30美元=70美元）。這是30至++70美元的價格是基於底層的一個點限制（7099至7100）的巨大變化，這導致二進制o的非常高的波動估值，為有源二元期權交易商創造巨大的價格搖擺，以利用資本化。

底線

由於缺乏多個市場交易，所以，由於缺乏類似的資產交易而無法使用標準的套利（同時購買和銷售兩種市場的類似安全性）。二元期權中的套利機會將從相關市場或相關資產中的上市時間提供的那些。二元期權的獨特的“全無或全無”支付結構允許基於時間的套利機會。高差異使得能力高，但也帶來了很大的損失潛力。由於其高風險，高回報性質，二元期權交易僅適用於經驗豐富的交易員。