如果您正在尋找具有有限風險的更大收益率，可轉讓的存款證書（CD）可能是對的。他們承諾比常規CD更高的回報，並且是FDIC保險。但是，在將資金轉移到銀行或經紀公司之前，您應該了解少量印刷品中的一些東西。否則，你可能最終失望了。

就像常規CD一樣，可調用的CD是押金證書，該證明書在其壽命上支付固定利率。從傳統CD中區分可調用CD的功能是發行人在CD上擁有呼叫選項，可以在其成熟之前從您兌換或“調用”或“調用”CD。可調用的CD在許多方麵類似於可調用的債券。

可調用日期是什麼？

可調用的日期是發行人可以撥打您的存款證書的日期。例如，讓我們說調用日期是六個月。這意味著您購買CD後六個月，銀行可以決定是否要收回您的CD並以利息退回您的資金。在呼叫日期之後每六個月，銀行將再次擁有相同的選擇。

普遍存在利率的變化是銀行或經紀公司將在可調用日期上回憶您的CD的主要原因。基本上，銀行將根據目前的利率環境獲得最佳交易。

到期日是什麼？

到期日代表發行人可以留下錢的時間。到期日進入到來，您將期望收到的利率越高。確保您不會將成熟日期混淆為通話日期。例如，兩年的CallableCD在兩年內並不一定成熟。“兩年”指的是您在銀行可以將CD撥打遠離您的時間段。你必須提交資金的實際時間可能會更長。它很常見的是，在15至20年的範圍內找到可調用的CD。

當利率下降時

如果利率下降，發行人可能能夠借錢借錢。這意味著該銀行可能會調用CD並強迫您找到投資您的金錢的新車。

作為一個例子，假設您有一個10,000美元的一年美元可繁殖CD，達到五年的成熟度。隨著一年的呼叫日期方法，普遍存在的利率下降至4％。T.因此，e銀行也下降了它的利率，並且僅在其新發行的一年的一歲的CDS上支付了4％。

“為什麼我應該支付五個百分點，當我可以藉入同樣的10,000美元百分之一百分點？”這就是你的銀行家會問的內容。

“這是你的主體回來，加上我們欠你的任何興趣。非常感謝您的業務。”

也許你依靠每年500美元的興趣（10,000×5％=500美元），以幫助支付你的年度假期。現在，如果您購買另一項一年的可撥打CD，則只需400美元即可陷入400美元（10,000×4％=$400）。您的其他選擇是嘗試找出支付5％，例如通過購買公司債券，但這可能涉及比您想要的風險更多的價格。好消息是你有一個更高的CD率為一年。

但是你現在用10,000美元做了什麼？你已經遇到了再投資風險問題。

當利率上升

時

如果普遍存在的利率增加，您的銀行可能不會調用CD。為什麼會這樣做？借用在其他地方會花費更多。

返回我們早期的示例，讓我們再次查看10,000美元的一年一年的可調用CD。它付了五個百分點。這一次，假設當前日期命中時，普遍存在的速率已躍升至六個百分點。即使新發行的可調用CDE賺更多，您將繼續每年獲得500美元。但如果您想在新的，更高的價格上獲得資金並重新投資，呢？

“對不起，”你的銀行家說。“只有我們可以決定是否會提前獲得資金。”

與銀行不同，您無法撥打CD並獲取校長-至少不會沒有被稱為早期投降費用的處罰。結果，你仍然陷入較低的速度。如果速度繼續攀升，而在您擁有可撥打的CD時，銀行可能會留下您的錢，直到CD成熟。

檢查CDS

的賣家

任何人都可以成為銷售CD的存款經紀人。沒有許可或認證要求。這意味著您應該始終與您所在國家的證券監管機構聯繫，以了解您的經紀人或經紀人的公司是否有任何投訴或欺詐歷史。

注意提前退出費用

如果您想在到期日之前獲得資金，那麼您將有可能投入投降費用。這些費用涵蓋了CD的維護成本，並建立了勸阻您儘早撤回您的資金。

如果您在足夠長的時間段持有證書，您將永遠不會支付這些費用，通常會免除這些費用。

檢查發卡器的FDIC覆蓋範圍

每個銀行或節儉機構存款人員在FDIC保險中僅限於250,000美元。如果您的經紀人與您擁有其他FDIC保險賬戶的機構投資您的CD金錢，則存在潛在的問題。

如果總計超過250,000美元，則會遇到超過FDIC覆蓋範圍的風險。

底線

隨著他們涉及的所有額外麻煩，為什麼要打擾購買可調用的CD而不是一個不可召喚的CD？最終，可調用的CDS將投資者的利率風險轉移到您的投資者。因為您正在進行這種風險，所以您將傾向於獲得比您在傳統CD中找到的更高的回報，具有類似的到期日。

在您投資之前，您應該比較兩種產品的費率。然後，考慮未來您認為利率的哪個方向。如果您涉及再投資風險並更喜歡簡單，可調用的CD可能不適合您。