每一個經常，一個良好的“專家”將說長期投資者應該在股票中投資100％的投資組合。令人驚訝的是，這種想法在美國股市長牛趨勢結束時最廣泛頒布。下面我們將逐步反對這種吸引力的先發製人罷工，而是潛在的危險的想法。

為100％Quities

100％股票戰略的支持者先進的主要論點是簡單且簡單的：從長遠來看，股票優於債券和現金;因此，將整個投資組合分配給股票將最大限度地提高您的回報。

此視圖的支持者引用廣泛使用的IBBotsonassociates歷史數據，這些股票的股票已經產生了更大的回報，而不是債券，這反過來又會產生更高的回報，而不是現金的收益。不再思考的斷言。

雖然此類陳述和歷史數據點可能在某種程度上是真實的，但投資者應該更深入地深入了解後面的理由，潛在的股權戰略。

100％Quesities的問題

引用的ibbotson數據不是非常強大的。它只涵蓋一個特定的時間段（1926年-當今日）在一個國家-在整個歷史上的US1中，其他少幸運的國家在整個公共股市幾乎消失，為100％股權的投資者產生了100％的損失撥款。即使未來最終帶來了巨大的回報，0美元的複合增長也不多。

然而，在末日情景上基於投資策略，可能是不明智的。所以讓我們假設未來會看起來有點像相對良性的過去。100％股權處方仍然存在問題，因為雖然股票可能會長時間地呈現債券和現金，但您可以在短期內完成差不多。

市場崩潰

例如，讓我們假設您在1972年底實施了這樣的戰略，並將您的整個儲蓄放入股票市場。在接下來的兩年裡，美國股市在此期間損失了40％以上的價值.2時，可能很難從節省儲蓄中每年提取5％以照顧相對普通的費用，如購買汽車，滿足意外費用或支付您孩子的大學學費的一部分。

那是因為你的生命節省幾乎沒有兩年的一半。這對大多數投資者來說是一個不可接受的結果，並從中反彈非常困難。請記住，1973年至1974年之間的崩潰不是最嚴重的，考慮到1929年的股票市場崩潰所經歷的投資者，但不太可能再次發生這種幅度的撞車

當然，全方位的支持者認為，如果投資者只是留下課程，他們最終將恢復這些損失，而不是如果他們進出市場。然而，這忽略了人類心理學，這導致大多數人在恰恰錯誤的時間內進入市場，銷售低，購買高。留下課程需要忽略普遍的“智慧”，做沒有NG以應對抑鬱的市場狀況。

說實話。大多數投資者對六個月保持偏出的策略可能是極其困難的，更長時間更加努力。

通脹和通貨膨脹

100％股票戰略的另一個問題是，它提供了很少或根本沒有對任何長期金錢池的最大威脅的保護：通貨膨脹和通貨緊縮。

通貨膨脹是一般價格水平的上升，侵蝕了您的投資組合的購買力。通貨緊縮是相反的，定義為價格和資產價值的廣泛下降，通常由抑鬱症，嚴重衰退或其他主要經濟中斷引起。

如果經濟受到這兩種怪物中的任何一個圍攻，股票通常會表現差。即使是謠傳瞄準也可能對股票造成重大損害。因此，智能投資者將保護或譴責-進入他或她的投資組合，以防範這兩個威脅。

有些方法可以減輕通脹或通貨緊縮的影響，並且他們涉及做出正確的資產撥款。真實資產-如房地產（在某些情況下），能源，基礎設施，商品，通貨膨脹-聯繫債券和金幣-可以為通貨膨脹提供良好的對沖。同樣地，長期不可取的美國國債的分配提供了最佳對沖抵抗通貨緊縮，經濟衰退或抑鬱症。

100％股票戰略上的最後一句話。如果您為自己以外的人管理資金，則會受到信託標準。信託護理和謹慎的支柱是多元化的實踐，以盡量減少大損失的風險。在沒有非凡的情況下，保真金需要在資產課程中多元化。

底線

因此，如果100％股票不是長期投資組合的最佳解決方案，那是什麼？股權主導的投資組合，儘管上面的警告反駁，但如果您認為股票將優於債券和最嚴重的時期，則是合理的。

但是，您的投資組合應廣泛多樣化多種資產課程：美國股票，長期美國國債，國際股票，新興市場債務和股票，實際資產，甚至垃圾債券。

年齡很重要。您越接近退休，您應該越多，調整為風險持有的持股，並提高那些較低易失利的資產。對於大多數人來說，這意味著逐漸遠離股票和債券。目標日期基金將為您或多或少自動執行此操作。

如果您幸運能夠成為合格和認可的投資者，3您的資產撥款還應包括健康的替代投資-風險投資，收購，對沖基金和木材。

這種更多樣化的組合可以預期降低波動，提供對通貨膨脹和通貨膨脹的一些保護，並使您能夠在困難的市場環境中保持課程-所有的同時犧牲換氣。