交易所交易資金（ETF）提供廣泛的市場，允許投資者在他們的投資組合中實現廣泛的目標。這可以包括對有關經濟或市場週期波動的投資者的對沖選項以及導致對投資回報的影響。在這裡，我們討論了利用基於指標的ETF的四種對沖策略。

逆轉ETF的對沖

長期以來的索引資金或股票持股的投資者，但擔心短期風險可以在逆ETF中取得一個職位，當其跟踪指數價值下降時欣賞。例如，探測器信託QQQ（QQQ），1的長位置可以在ProSthares短QQQ（PSQ）.2中有一個偏移位置，其中包含這種對沖的偏移位置，損失InvescoTrustQQQ通過ProShares短QQQ的收益中和。

投資者還可以使用相似持有的逆指標基金對沖股票投資組合。例如，用於跟踪標準普爾500指數的股票組合可以預期，因為重新開始的SHERSS＆P500eTF（SH），其旨在通過與指數下降的百分比相同的百分比。

對沖具有槓桿資金（槓桿資金）

然而，利用槓桿逆基金，內在波動性導致抵消下降的資本要求較低。通過提供三重槓桿的基金，例如FrosharesUltrapro短QQQ（SQQQ），4索引中完全抵消變化所需的資本約為長位置的三分之一。

例如，InvescoTrustQQQ在歐森克斯信託QQQ的10,000美元職位下降3％，虧損300美元。在三重槓桿逆基金中，索引的百分比乘以三個增益為9％。在3,300美元的職位上獲得9％的收益是297美元，抵消了99％的損失。投資者應注意，由於每天重置槓桿，這些類型的資金的性能通常更可預測，當它們被用作短期交易車輛時。

編寫ETF選項

投資者還可以選擇對沖槓桿逆資金。向反向基金添加槓桿乘以被跟踪的索引的百分比變化，這使得這些ETF可以更易揮發，但允許將資本的較小分配給對沖位置。例如，通過非槓桿基金完全對沖長期曝光所需的資本等於投資的金額。

投資者期望市場橫向移動一段時間可以銷售選項，以獲得收入的職位。稱為有關呼叫WRIING，這種策略可以使用廣泛的基於索引的ETF來實現，包括InvescoTrustQQQ，SPDR標準普爾500指數（SPY），5和IsharesRussellMIDCAPETF（IWR）.6

在向下市場的側面，投資者可以對ETF的電話寫下呼叫，收集保費，然後在到期後再次在股票呼叫後再寫呼叫。該策略的主要風險是，賣方銷售人員放棄了上述股權上方的升值，在合同中同意在該級別出售股票。

購買onETFS

尋求對沖價格下降的投資者對其基於指數的ETF的下降可以購買他們的職位上的選擇，這可以抵消一些或全部損失，這取決於所購​​買的選項數量。

例如，8000美元的股票交易所的1,000股股票的所有者可能會購買10美元的罷工價格為77.50美元，價格為1.00美元，總費用為1,000美元。在期權到期時，如果ETF的價格下降到70美元，則該職位的損失為10,000美元。然而，這10人的內在價值為7.50美元，或占該職位的7,500美元。減去1000美元的購買選項成本，淨收益為6,500美元，使聯合職位的損失降至3,500美元。在這個例子中，購買16個將終止價值為6.50美元的淨利度，淨利潤為10,400美元，完全涵蓋了ETF的損失。

對沖匯率與貨幣ET​​FS

就像股票市場對沖一樣，在廣泛接受ETF之前，對沖非美國的唯一途徑。投資是使用貨幣前進合同，期權或期貨。對個人投資者很少可用前瞻性合同，因為它們通常在櫃檯上交易的大實體之間的協議。

個人投資者仍然可以試圖對沖長U.S的匯率匯率風險。通過購買相應金額的資金來投資，這些資金采取短期的美國的職位，例如InvescoDBU.S.Dellish（UDN）。在翻蓋方面，一名以美國為主的投資者可以投資於佛羅里達DB美國電力（UUP）等資金的股票，以便從匯率風險上留到對沖投資組合的龍頭。

通脹倒斷

通脹與ETF的對沖對抗未知和不可預測的力量。雖然通貨膨脹在歷史上的小樂隊中，但它可以在正常或異常的經濟周期內輕鬆擺動或下降。

許多投資者在基於理論上尋求商品作為對沖較高的通脹形式，即如果通貨膨脹升起或預計會上升，則商品價格將會如此。理論上，雖然通貨膨脹正在上升，但其他資產類別等資產類別可能不會上升，而投資者可以參與商品投資的增長。

有數百個ETF可以訪問貴金屬，自然資源，以及任何可以在傳統交流交易所交易的商品。例子包括美國石油基金（USO）和SPDR金信託（GLD）。還有廣泛的商品ETF，如邀請DB商品跟踪（DBC）。

底線

使用ETF對沖對沖的好處是無數的。首先是成本效益，因為ETF允許投資者在幾乎沒有入學費用（佣金）的位置。此外，由於股票交易等股票，購買和銷售的過程是大多數個人投資者的直接進程。最後，ETFS涵蓋了許多市場，包括股票，債券和商品。